취약한 고용지표로 시장 심리가 위축되고, 달러화 압박은 계속될 것

수요일 아시아 거래에서 미국 달러 지수는 99.48 부근에서 등락했습니다. 화요일 미국 달러는 유로화와 일본 엔화에 대해 전반적으로 하락했으며, 미국 달러 지수는 0.24% 하락한 99.39를 기록했습니다. 시장에서는 미국 노동시장이 악화될 수 있다고 우려하고 있으며, 정부 셧다운 이후 발표될 경제지표를 통해 경기 둔화를 더욱 확인할 수 있을 것으로 예상된다. 현재 시장에서는 연준이 12월 금리를 인하할 확률을 67%로 보고 있으며, 이러한 기대는 달러화에 압력을 가하고 있습니다. 한편, 유럽중앙은행(ECB)의 기준금리가 2027년까지 변동 없이 유지될 것으로 예상되고, 연준이 통화정책을 완화할 것으로 예상되면서 유로화는 지지를 얻었습니다. 투자자들은 미국 정부 폐쇄 관련 뉴스에 주목할 필요가 있다. 또한, 이번 거래일에는 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 폴슨 필라델피아 연은 총재, 월러 연준 총재, 보스틱 애틀랜타 연은 총재, 콜린스 보스턴 연은 총재가 각각 연설을 할 예정입니다. 투자자들은 주의를 기울여야 합니다.

주요 통화 동향 분석

USD: 보도 시간 현재 미국 달러 지수는 99.48 부근을 맴돌고 있습니다. 고용 지표가 약화되고 연준의 금리 인하 기대감이 높아지는 가운데, 향후 정부 지표가 긍정적인 놀라움을 선사하지 못한다면 미국 달러가 상승 모멘텀을 회복하기 어려울 수 있습니다. 기술적인 관점에서 볼 때 99.463 이하로 하락한 이후 하락세를 뒷받침할 뚜렷한 지지선은 없습니다. 단기 하락 목표는 10월 28일 주요 최저치인 98.565이며, 50일 이동평균은 그 바로 아래인 98.450입니다. 달러가 피벗 수준 위로 다시 이동하여 유지하지 않는 한 하락세는 계속해서 이러한 지지 영역을 향해 밀릴 수 있습니다.

유로: 보도 시간 현재 EUR/USD는EUR/USD는 화요일 미국 달러 약세로 인해 1.1583 근처의 실망스러운 미국 데이터로 인해 초기 저점에서 반등했습니다. 미국 정부의 재개가 임박하면서 노동통계국(BLS)이 9월 비농업 고용 보고서를 언제 발표할지에 대한 추측이 촉발되었습니다. 골드만삭스는 NFP 보고서가 11월 18일 또는 19일에 발표될 것으로 예상합니다. 유럽중앙은행(ECB)이 2027년까지 금리를 유지할 것으로 예상됨에 따라 통화 정책 차이로 인해 유로화의 추가 상승이 뒷받침됩니다. 대신 연준은 완화 사이클을 계속할 것으로 예상되며 거래자들은 2026년 말까지 금리를 125bp 인하할 것으로 예상합니다. 기술적으로 EUR/USD는 판매자의 노력에도 불구하고 약세를 유지합니다. 200일 단순이동평균(SMA) 1.1350을 향해 상승하세요. 상대강도지수(RSI)는 매수세가 모멘텀을 얻고 있음을 보여주지만 지수가 여전히 중립 수준인 50 아래에 머물고 있어 여전히 하락세가 주도하고 있음을 나타냅니다. 1.1500 아래로 움직이면 8월 1일 주기 최저치인 1.1391이 노출되어 더 넓은 하락 추세가 강화됩니다. 반면, 1.1600을 지속적으로 돌파한다면 1.1700까지 도전할 수 있는 길이 열릴 것입니다.

GBP: 보도 시간 현재 GBP/USD가 1.3145 주변을 맴돌고 있는 가운데 GBP/USD는 화요일에 새로운 약세 도전에 직면하여 장애물에 부딪히고 4일 연승 행진을 마감했습니다. 통화쌍은 여전히 ​​1.3200 미만으로 제한되어 있으며 GBP 거래자들은 GBP(GBP) 매수를 더 높이려면 새로운 충격이 필요할 것입니다. 영국 데이터 감시자들은 목요일에 낙관적인 데이터에 대한 또 다른 기회를 찾을 것입니다. 영국의 3분기 국내총생산(GDP) 성장률 수치는 곧 발표될 예정이며 대체로 변함이 없을 것으로 예상됩니다. 기술적으로 GBP/USD는 단기적으로 1.3180 근처에서 정점에 도달한 것으로 보이며 구매자는 여전히 1.3200을 넘을 수 없습니다. 후자를 상향 돌파하면 20일 단순이동평균(SMA)이 1.3248/68 부근에서 합류하는 모습이 드러납니다. 1.3150 아래로의 결정적인 돌파 또는 일일 종가는 1.3100이라는 이정표를 노출하게 되며, 판매자는 11월 4일 환율을 주기 최저치인 1.3010에 더 가깝게 밀어붙일 것입니다.

외환 시장 뉴스 요약

1. 헝가리 총리 : 러시아와 미국 대통령의 회담은 여전히 ​​의제에 있습니다

현지 시간으로 11일 오르반 헝가리 총리는 한 프로그램에서 러시아와 미국 대통령 회담을 둘러싼 관련 협상이 진행 중이며 진전이 이루어졌으며 부다페스트 평화 정상회담이 여전히 의제에 있다고 밝혔습니다. 헝가리 정부는 러시아와 접촉하고 있다. 오르반 대표는 현재 관련 협상의 핵심은 영토 문제와 관련이 있다고 말했습니다.

2. 백악관 국가경제위원회(National Economic Council) 국장: 일부 10월 데이터는 영원히 손실될 수 있습니다

케빈 해셋 백악관 국가경제위원회(National Economic Council) 위원장은 기록적인 장기 정부 폐쇄로 인해 10월에 수집했어야 할 일부 경제 데이터가 기록되지 않을 수 있어 미국 경제의 건전성을 완전히 평가하기가 어려워진다고 말했습니다. Hassett는 화요일에 "설문조사 중 일부는 실제로 전혀 완료되지 않았기 때문에 그 달에 무슨 일이 일어났는지 결코 알 수 없다는 것을 알고 있습니다."라고 말했습니다. "데이터 기관이 운영을 재개할 때까지 흐린 기간을 겪어야 할 수도 있습니다." 노동통계국과 인구조사국을 포함한 통계 기관은 정부 폐쇄 기간 동안 데이터를 수집할 수 없어 수동 수집 방법에 의존하는 일부 보고서가 취약해졌습니다. 미국 노동통계국이 10월 소비자물가지수(CPI)를 발표하지 못할 위험이 커지고 있고, 경제학자들도 실업률에 대한 또 다른 조사가 나올지 걱정하고 있다.

3. 분석가: 10월에 호주 실업률이 상승하면 호주 중앙은행은 복잡한 상황에 직면하게 될 것입니다

애널리스트 제임스 글린은 호주의 10월 고용 데이터가 목요일에 발표될 예정이며 이번 주 통화 시장의 초점이 될 것이라고 말했습니다. 경제학자들은 실업률이 9월의 4.5%에서 4.4%로 하락해 고용시장 약화에 대한 우려가 완화될 것으로 예상하고 있습니다. 이번 달 경제에서는 약 20,000개의 일자리가 추가될 것으로 예상됩니다. 그러나 실업률이 계속 상승할 경우 RBA의 대응은 더욱 복잡해질 것입니다. 은행은 현재 새로운 인플레이션 압력을 처리하느라 바쁘고 당분간 다른 문제를 처리할 시간이 없는 것으로 보입니다.

4. CFPB는 연준에서 자금을 인출하는 것이 차단되었으며 내년에도 계속 운영할 자금이 없을 수 있습니다.

미국 소비자 금융 보호국(CFPB)은 월요일 연방 법원에 트럼프 행정부가 연준에서 자금을 인출하는 것을 방지하기 위해 새로운 법적 의견에 의존해 연말 전에 기관의 자금이 고갈될 것이라고 말했습니다. CFPB는 법무부가 Dodd-Frank Act의 "연결 수익"이라는 용어에 대한 새로운 해석에 따라 CFPB의 현재 자금 지출 프로세스가 불법이라고 판결했다고 밝혔습니다. 새로운 법적 검토에서는 수익을 소득이 아닌 이익과 동일시하여 연준이 CFPB에 자금을 조달할 수 있는 능력을 근본적으로 제거했습니다. CFPB는 적어도 12월 31일까지 운영을 계속할 수 있을 만큼 충분한 자금을 확보할 것으로 기대하고 있습니다. 이번 조치는 많은 소비자 옹호자들이 CFPB를 완전히 해체하려는 트럼프 행정부의 일련의 조치 중 가장 최근의 조치입니다. 월트 백악관 예산국장은 지난달 "앞으로 2~3개월 안에" 백악관 예산국을 폐쇄할 수 있다고 말했다.

5. 영국 노동 시장 데이터는 예상보다 약하고 12월 금리 인하 기대감은 85%로 높아졌습니다.

영국 노동 시장의 약세로 인해 영국 은행이 12월 금리를 인하할 것이라고 예측하는 경제학자가 늘어나고 있습니다. 이러한 추측으로 인해 영국 10년 만기 국채는 6월 이후 최고의 일일 실적을 기록할 것으로 예상됩니다. JPMorgan의 Allan Monks는 이제 이전 예상대로 내년 2월이 아닌 12월에 조치를 취하여 Goldman Sachs Group Inc, ING Group AG 및 Nomura Holdings Plc를 포함한 그룹에 합류할 것을 촉구하고 있습니다. 상품통화시장 거래자들은 연말 이전에 금리가 인하될 가능성이 약 85%라고 믿고 있으며, 이러한 베팅으로 인해 10년 만기 채권수익률은 올해 최저치에 가까운 4.37%까지 떨어졌습니다. 영란은행(BoE)은 지속적인 영국 인플레이션과 경직된 임금 데이터로 인해 금리 인하 과정이 복잡해지면서 주요 은행들보다 금리 인하가 뒤쳐졌습니다. 그러나 최근 몇 주 동안의 징후는 두 가지 역풍이 모두 완화되어 크리스마스 전에 조치를 취해야 한다는 베팅을 촉진하고 있음을 시사했습니다. Monks는 메모에서 다음과 같이 적었습니다. "다음 두 발표에서 인플레이션이 예상 외로 나타날 위험은 여전히 남아 있으며 시기가 의문스러울 수 있지만 (예상치 못한) 움직임은 9월의 데이터를 상쇄하고 최신 노동 시장 뉴스를 지배할 만큼 충분히 중요해야 합니다."

기관별 견해

1 .Bank of France: 경제는 정치적 불확실성으로 인해 4분기에 소폭 성장할 것으로 예상됩니다.

The Bank of France 프랑스 경제가 "4분기에 소폭 성장할 것"이라고 밝혔고 높은 정치적 불확실성으로 인해 11월 경기 둔화도 있었지만 프랑스 중앙은행은 화요일 발표한 월간 전망에서 구체적인 수치를 밝히지 않았습니다. 프랑스 은행은 정기 조사에서 중요한 예산 투표와 심각한 국제 상황으로 인해 11월 프랑스의 주요 투자 프로젝트가 둔화될 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 보고서는 "정치적 상황의 영향으로 산업 주문은 전반적으로 낮고 불확실성은 여전히 ​​높다"고 밝혔습니다.

2. ABN AMRO: 미국 기관의 정치화는 미국 달러의 글로벌 준비 통화 상태를 위협합니다.

ABN AMRO의 이코노미스트들은 보고서에서 트럼프 행정부 하에서 미국 기관의 정치화와 독립 기관에 대한 압력이 글로벌 기축 통화로서 미국 달러의 지배력에 위험을 초래한다고 말했습니다. 이들은 올해 초부터 미국 기관들의 쇠퇴가 빠른 속도로 지속되고 있으며, 미국 달러 준비금 제도의 신뢰성이 어느 정도 남아 있는지 무시할 수 없다고 지적했다. 백악관은 매우 당파적인 방식으로 감독 기관을 해고하고, 정치적 반대자를 기소하고, 감독 기관을 해체하고 구조 조정하고 있습니다. 이는 미국이 투자를 유치하고 달러를 지원하는 규칙 기반의 다양한 기관과 강력한 시장을 계속 유지할 수 있는지에 대한 의문을 제기한다고 그들은 말했습니다.

3. ABN AMRO: 극우 정당 집권의 정치적 위험은 파운드에 부정적인 영향을 미칠 것입니다.

ABN AMRO의 이코노미스트들은 보고서에서 영국 채권 시장과 파운드가 직면한 주요 위험은 극우 영국 개혁당이 2029년 선거에서 승리할 수 있다는 점이라고 말했습니다. 그들은 현재 여론 조사에서 이 정당이 선두를 달리고 있으며 영국의 오래된 초선거 선거 시스템 덕분에 의회 과반수를 확보할 가능성이 높다고 지적합니다. 그들은 “개혁당은 우리가 현재 미국 연방준비은행에서 보고 있는 것과 동일한 유형의 정치적 압력을 영란은행에 행사하겠다고 위협하고 있습니다”라고 말했습니다. 그들은 영국에는 세계 지배 통화인 달러의 "오만한 특권"이 부족하기 때문에 이러한 정치적 위험이 국채 시장과 파운드에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 믿습니다.

위 내용은 모두 "[XM 공식 홈페이지]: 약한 ​​고용지표가 시장 심리에 영향을 미치고, 달러화는 계속 압박을 받을 것"이라는 내용이다.이 내용은 XM 외환 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

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